Klimaneutralitรคt bis 2050 โ das ist das groรe Ziel Europas, welches den Kontinent als globalen Vorreiter markieren soll. Allerorts hรถrt man, dass besonders der Finanzbranche dabei eine Schlรผsselfunktion zukommt. Der CO2-Ausstoร, den Banken selbst verursachen, ist vergleichsweise gering. Bekanntlich liegt der Hebel in der Kreditvergabe an Unternehmen, die sehr wohl hohe Emissionen aufweisen. รber gezielte Vergaben und klare Richtlinien bei der Finanzierung kรถnnen Finanzunternehmen daher zu einer nachhaltigeren Wirtschaft beitragen. Der Wille von Seiten der Kreditinstitute ist da. An Selbstverpflichtungen und institutsรผbergreifenden Abkommen zum Klimaschutz mangelt es nicht.
Klimarisiken spรผren Banken vor allem in ihrem Kreditgeschรคft. Besonders bei Firmenkunden besteht die Gefahr, physisch oder transitorisch betroffen zu sein. Extremwetterereignisse, wie die Zerstรถrung von Produktionsstandorten durch รberflutungen, Waldbrรคnde oder starke Erdbeben, sind bereits jetzt Realitรคt. Die Folgen kรถnnen von Kreditausfรคllen รผber operationelle Risiken bis hin zu versicherungstechnischen Verlusten reichen. Demgegenรผber birgt die Umstellung auf eine kohlenstoffarme Wirtschaft transitorische Risiken und kann mit steigenden Energiepreisen oder Re- und Ersatzinvestitionen ebenso Verluste in den Finanzmรคrkten auslรถsen.
Kundenprรคferenzen werden grรผner
โDie Banken werden von der Aufsicht intensiv angehalten, รผber die Nachhaltigkeitsrisiken in ihrem Kreditportfolio zu berichten, um die mittel- und langfristigen Auswirkungen auf die Stabilitรคt des Finanzsystems zu รผberwachenโ, sagt Karsten Lรถffler, Leiter des UNEP Collaborating Centre for Climate & Sustainable Energy Finance an der Frankfurt School of Finance and Management. Doch in manchen Transformationsrisiken schlummern auch ungeahnte Potenziale โ und zwar nicht nur fรผr die Umwelt, sondern auch fรผr den Markt selbst.
Um โStranded Assetsโ und Wettbewerbsnachteile zu vermeiden, gilt es Produktions- und Produktanpassungen vorzunehmen. Die Europรคische Kommission erklรคrt die Umpolung der Kapitalstrรถme auf nachhaltige Investitionen als eines der Kernziele ihrer Strategie. Auch auf der Wunschliste von Privatkunden finden sich grรผne Geldanlagen immer hรคufiger. Einer Untersuchung der Wirtschaftsprรผfungsgesellschaft KPMG zufolge bieten bereits 19 der 25 weltweit tรคtigen Groรbanken grรผne Anleihen an, dicht gefolgt von grรผnen Krediten oder nachhaltigen Anlagefonds. Auch in Deutschland wurden im Jahr 2020 erstmalig Grรผne Bundeswertpapiere mit einem Emissionsvolumen von 11,5 Milliarden Euro eingefรผhrt. 2022 sollen diese weiter ausgebaut werden. Obwohl Sozial- und Nachhaltigkeitsanleihen ein stetiges Wachstum prognostiziert wird, trรผben einige ungeklรคrte Fragen den sonst so positiven Ausblick. An vielen Stellen mangelt es noch an klaren Richtlinien, etwa in Bezug auf die Verwendung der erzielten Erlรถse. Wer sich intern allerdings bemรผht und die ESG-Zielvorgaben (Environmental Social Governance) schlieรlich erreicht, wird laut der KMPG-Untersuchung belohnt. Denn 36 Prozent der Banken fรถrdern den Einsatz in ihren Hรคusern. Demnach kann sich das Top-Management immer รถfter eines gesteigerten Honorars erfreuen.
Investition in ESG-Konformitรคt zahlt sich aus
Wirklich authentisch wird die grรผne Produktpalette jedoch erst durch eine ebenso grรผne Unternehmensidentitรคt. Es reicht nicht, dass die ESG-Ziele bankintern ankommen. Sie mรผssen auch akzeptiert und vom gesamten Unternehmen gelebt werden.
Ein ESG-konformes Strategie- und Managementkonzept durchzusetzen, bedeutet aber auch zu investieren. Dabei sollte der Fokus nicht ausschlieรlich auf Geschรคftsbereichen wie Vertrieb, Kreditprozess, Strategie oder Meldewesen liegen, sondern jede einzelne Faser des Unternehmens umfassen. Der Aufwand, ESG-Themen verstรคrkt in der Geschรคftsstruktur zu verwurzeln, wird sich mittel- und langfristig bezahlt machen.
Dies lediglich als Pflichtaufgabe abzustempeln, verfehlt das Potenzial, das von einer ESG-Ausrichtung ausgeht. Eine Studie des NYU Stern Center of Sustainable Business und Rockefeller Asset Management belegt, dass 58 Prozent aller auf Unternehmensebene bezogenen Studien einen positiven Zusammenhang zwischen ESG-Kriterien und Unternehmenskennzahlen aufweisen. Die Kreditinstitute sind angeraten, der Kategorisierung und Bewertung ihres Portfolios erhรถhte Aufmerksamkeit zu schenken โ um Risiken zu vermeiden und gleichzeitig Geschรคftsvorteile zu generieren.
Fiona Gleim absolvierte von August 2021 bis Dezember 2022 ihr redaktionelles Volontariat bei der BANKINGCLUB Plattform GmbH und ist seitdem auch als festes Redaktionsmitglied beschรคftigt. Davor schloss sie ihren Bachelor of Arts an der Universitรคt Kassel ab.