Wรคhrend Zinsรคnderungsrisiken angesichts der Zinswende und den Bankturbulenzen im Frรผhjahr in aller Munde sind, erhalten Kreditrisiken in der รถffentlichen Diskussion derzeit weniger Aufmerksamkeit โ zu Unrecht! Denn auch wenn bis Ende 2022 in Deutschland die Zahl der beantragten Unternehmensinsolvenzverfahren nicht deutlich gestiegen ist, dรผrfen sich Institute nicht in falscher Sicherheit wiegen. 2022 lag die Zahl der Antrรคge gemรคร Statistischem Bundesamt bei weniger als 15.000 und damit deutlich unter dem Durchschnitt der vergangenen zehn Jahre.
Ausfallrisiken nicht zu unterschรคtzen
Die geringen Ausfallraten der vergangenen Jahre haben dazu beigetragen, dass sich die Risikovorsorgebestรคnde der Institute sowie der Anteil notleidender Kredite am Kreditbestand im Bankensystem auf einem historisch niedrigen Niveau befinden. Ursรคchlich fรผr die niedrigen Ausfallquoten waren zum Teil die staatlichen Hilfszahlungen und wirtschaftspolitischen Stรผtzungsmaรnahmen, zunรคchst wรคhrend der Corona-Pandemie und spรคter im Kontext des Ukraine-Kriegs. Sie sind ein Grund dafรผr, dass sich der Zusammenhang zwischen wirtschaftlicher Entwicklung und Kreditrisiken gelockert hat. Denn mit den staatlichen Hilfen konnten viele Unternehmen und Haushalte die wirtschaftlich schwierigen Zeiten รผberbrรผcken. Diese Maรnahmen waren zwar richtig, kรถnnen aber nicht von Dauer sein. Hinzu kommen das hohe Maร an makroรถkonomischer Unsicherheit und die stockende Konjunktur โ fรผr das laufende Jahr prognostiziert die Bundesbank einen Rรผckgang des realen Bruttoinlandsprodukts in Deutschland um 0,3 Prozent.
Zusรคtzlich wird es fรผr Unternehmen und Haushalte schwieriger, ihre Schulden zurรผckzuzahlen, weil die Finanzierungskosten gestiegen und das verfรผgbare Einkommen gesunken sind. Auch der Markt fรผr Gewerbeimmobilien hat sich beispielsweise durch Preisrรผckgรคnge und Leerstรคnde negativ entwickelt. Gerade dies birgt das Risiko, dass Kreditnehmer vermehrt in Zahlungsschwierigkeiten geraten. Banken dรผrfen daher nicht die Mรถglichkeit unterschรคtzen, dass die niedrigen Ausfallquoten der vergangenen Jahre ansteigen. Dementsprechend mรผssen die Institute bei ihren Kreditrisikomodellen kritisch prรผfen, wo die Daten der Vergangenheit nicht mehr angemessen sind, um aktuelle und kรผnftige Risiken abzuschรคtzen. Denn die Risikomodelle sind nicht dafรผr โtrainiertโ, in einem Szenario gestiegener Zinsen, sektoraler Anpassungen durch den Strukturwandel und hoher makroรถkonomischer Unsicherheit verlรคssliche Ergebnisse zu liefern. Umso wichtiger ist es, dass die Institute eine angemessene Risikovorsorge betreiben. Gewinnausschรผttungen sollten anhand eines strengen Maรstabs fรผr die kรผnftige Widerstandsfรคhigkeit der Institute geprรผft werden.
Kreditrisiken im Fokus der Aufsicht
Die Aufsicht legt ein besonderes Augenmerk auf das Thema Kreditrisiken. BaFin und Bundesbank haben ihre Erwartungen, wie Kreditinstitute mit Kreditrisiken umgehen sollten, in der kรผrzlich verรถffentlichten 7. MaRisk-Novelle weiter konkretisiert. Bei der laufenden รberwachung des Kreditrisikos sind die Institute beispielsweise aufgefordert, relevante Daten vorzuhalten, um das Risiko von Kreditausfรคllen angemessen รผberblicken und beurteilen zu kรถnnen. Hierunter fallen beispielsweise Finanzdaten zum Kreditnehmer oder Daten zu Kreditsicherheiten. Aber auch bei der Kreditwรผrdigkeitsprรผfung ihrer unterschiedlichen Kundengruppen sollen die Institute zukรผnftige ungรผnstige Ereignisse wie etwa Zinserhรถhungen stรคrker berรผcksichtigen.
Angemessene Prozesse und Verfahren bei der Gewรคhrung von Forbearance-Maรnahmen mรผssen die Kreditinstitute bereits seit der 6. MaRisk-Novelle sicherstellen. Forbearance bedeutet jede Art von Zugestรคndnissen, die Banken ihren Kreditnehmern aufgrund sich abzeichnender oder bereits eingetretener finanzieller Schwierigkeiten machen, etwa eine Tilgungsaussetzung oder -reduzierung. Letztendlich ist das Ziel, dass Banken durch gezielte Maรnahmen eine weitere Verschlechterung der Kreditqualitรคt bis hin zu einem mรถglichen Kreditausfall abwehren. Die europรคische und die deutsche Bankenaufsicht werden weiterhin genau beobachten, wie sich Kreditausfallrisiken entwickeln und wie die Kreditinstitute damit umgehen. Fรผr die Institute gilt es, Kreditrisiken proaktiv anzugehen: mit geordneten Kreditprozessen, einem robusten Risikomanagement und einem funktionierenden internen Kontrollsystem.
Tipp: Sie interessieren sich auch fรผr Interviews mit Top-Entscheidern aus der Finanzwelt? Die finden Sie hier.
Karlheinz Walch ist seit Januar 2021 Leiter des Zentralbereichs Banken und Finanzaufsicht der Deutschen Bundesbank.