Im Sommer 2020 verรถffentlichte die Europรคische Bankenaufsichtsbehรถrde (EBA) die รผberarbeiteten Leitlinien zur Kreditvergabe und -รผberwachung mit dem Ziel, die Standards in diesen Bereichen EU-weit zu harmonisieren. Erstmals wurden darin unter anderem auch Anforderungen an Technologien, Daten und Entscheidungsmodelle aufgenommen und somit eine รffnung hinsichtlich der Nutzung statistischer Modelle fรผr die Immobilienbewertung eingelรคutet.
Die Kreditvergabe und -รผberwachung in Banken und Kreditinstituten wurde bisher weitestgehend mit Hilfe herkรถmmlicher Bewertungsverfahren, wie Sachwertverfahren, durch einen Gutachter oder Sachverstรคndigen durchgefรผhrt. Das ist notwendig, wenn es sich um komplexe Immobilien oder nicht wohnwirtschaftlich genutzte Objekte handelt, aber nicht, wenn es um standardisierbare Wohnimmobilien geht.
Mit AVMs nรคher am Markt im Risikomanagement
Mit der รffnung hinsichtlich statistischer Modelle, dazu zรคhlen Automated Valuation Models (AVMs), zielt die EBA auf eine Operationalisierung der Sicherheitenbewertung im Kreditprozess ab. Damit wird zum einen Transparenz geschaffen. Zum anderen kann so auch den Anforderungen Rechnung getragen werden, dass die Kreditinstitute fortlaufend aktuell abrufbare Informationen zu den von ihnen finanzierten Immobilien vorhalten mรผssen.
Mit AVMs kann man jederzeit in Echtzeit auf Basis verfรผgbarer Daten fรผr jede Wohnimmobilie an jedem Standort den statistisch wahrscheinlichsten Markt- und Mietpreis ermitteln. Dabei werden neben den traditionellen Eigenschaften auch die nachgewiesen preissensitiveren nicht-traditionellen Eigenschaften wie etwa Lรคrmbelastung, Soziodemographie, Erreichbarkeit, Bauvorhaben in der Umgebung oder Infrastruktur einbezogen. Und damit ist es ebenso mรถglich, wirtschaftliche Verรคnderungen am Standort zu berรผcksichtigen, die durch Abwanderung oder den Anstieg von Baukosten entstehen.
Flieรen solche Verรคnderungen im Markt nicht in die Wertermittlung bei der Kreditvergabe oder in die laufende Kreditรผberwachung von Bestandskrediten ein, lรคuft die Bank Gefahr, vermeidbare Ausfallrisiken in die Bilanz zu nehmen oder zu halten. Andersherum kann der Bank bei einer zu konservativen Bewertung, die vom tatsรคchlichen Marktpreis nach unten hin stark abweicht, ein Geschรคft entgehen: Weil sie den Wert des Objekts nicht erkennt und ein lohnendes Kreditgeschรคft vorschnell ablehnt. AVMs wie das von PriceHubble kรถnnen also sowohl in Form einer Pre-Due-Diligence im ersten Schritt des Kreditlebenszyklus eingesetzt werden als auch im fortlaufenden Prozess mit nur einem Klick immer tagesaktuelle Informationen liefern.
Christian Crain ist Geschรคftsfรผhrer von PriceHubble Deutschland.